روش‌های مختلف تامین سرمایه در کریپتو
1. IEO (عرضه اولیه صرافی) Initial Exchange Offering
عرضه اوليه صرافى يا همان IEO شكلى مشابه با ico داره با اين تفاوت كه در يک صرافى ارز ديجيتال برگزار میشه.
از آن جایی که صرافى ها قبل از برگزارى، بررسى هاى لازم را انجام ميدن ميشه كفت كه IEO ها اعتبار بيشترى نسبت به icoها دارن. (متاسفانه در IEO ها هم احراز هويت اجبارى هست)
🔹 در IEO، یک پروژه ارز دیجیتال توکن‌های خود را از طریق یک صرافی متمرکز (CEX) مانند بایننس، کوکوین یا OKX عرضه می‌کند.
🔹 سرمایه‌گذاران می‌توانند توکن‌ها را مستقیماً از طریق صرافی خریداری کنند.
🔹 صرافی، پروژه را بررسی کرده و اعتبار آن را تأیید می‌کند، اما همچنان تضمینی برای موفقیت پروژه وجود ندارد.
✅ مزایا:
✔ امنیت بیشتر نسبت به ICO، زیرا صرافی‌ها پروژه را فیلتر می‌کنند.
✔ فرآیند ساده‌تر برای کاربران، چون همه چیز در صرافی انجام می‌شود.
❌ معایب:
✖ نیاز به احراز هویت (KYC) در صرافی.
✖ معمولاً پروژه‌ها باید هزینه‌های بالایی به صرافی پرداخت کنند.
🔹 مثال: عرضه اولیه توکن BitTorrent (BTT) در بایننس لانچ‌پد.
2. IDO (عرضه اولیه غیرمتمرکز) Initial DEX Offering
عرضه اوليه صرافى غير متمركز يا همان IDO شكل جديدى از جمع آورى سرمايه برای یک پروزه بلاک چینی است. تفاوت اصلى آن با ساير روش ها اينه كه تو کن هایی كه به صورت ID0 به فروش ميرسند دريک پلتفرم غير متمركز عرضه ميشوند. مخفف كلمه NITIAL DEX OFFERINGا هست اکثر ID0 ها نیاز به احراز هویت ندارند. ولى بعضى هاشون هم احراز هويت اجبارى هست.
🔹 در IDO، توکن‌ها از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) مانند یونی‌سواپ، پنکیک‌سواپ یا سوشی‌سواپ عرضه می‌شوند.
🔹 برخلاف IEO، نیازی به تأیید صرافی نیست و هرکسی می‌تواند یک IDO راه‌اندازی کند.
🔹 به دلیل عدم کنترل متمرکز، ریسک اسکم (کلاهبرداری) در IDOها بیشتر است.
✅ مزایا:
✔ سریع و کم‌هزینه‌تر از IEO
✔ نیازی به احراز هویت (KYC) ندارد.
✔ غیرمتمرکز و در کنترل کاربران
❌ معایب:
✖ به دلیل نبود نظارت، احتمال پروژه‌های تقلبی (Rug Pull) بیشتر است.
✖ قیمت توکن بعد از IDO نوسان شدیدی دارد.
🔹 مثال: عرضه اولیه Raven Protocol در بایننس دکس (Binance DEX).
3. ISO (عرضه اولیه استیکینگ) Initial Staking Offering
مخفف كلمه INITIAL STAKE OFFERING هست. شکل جدیدی از عرضه اولیه هست که در اون با استیک کردن یک ارزی ،یک توکن که قراره بعداً عرضه بشه را بدست مياريد.
نكته: خيلى ديكه از روش هاى عرضه هاى اوليه هستن كه ما اينجا فقط به جندتاشون اشاره كرديم. نکته ای که هست که ISO ها نياز به احراز هويت ندارن.
🔹 در ISO، کاربران به جای خرید مستقیم توکن، باید دارایی‌های خود را در یک پلتفرم استیک (Staking) کنند و در ازای آن، توکن پروژه جدید را دریافت نمایند.
🔹 این مدل بیشتر در بلاکچین‌هایی مانند Cardano و Terra استفاده شده است.
✅ مزایا:
✔ بدون نیاز به سرمایه‌گذاری مستقیم (فقط استیک کردن دارایی)
✔ امکان دریافت توکن رایگان فقط با قفل کردن دارایی
❌ معایب:
✖ نیاز به قفل کردن دارایی برای مدت مشخص
✖ در برخی موارد، سود حاصل از ISO خیلی زیاد نیست
🔹 مثال: ISO پروژه SundaeSwap روی بلاکچین Cardano.
بله! علاوه بر IEO، IDO و ISO، روش‌های دیگری هم برای جذب سرمایه در دنیای کریپتو وجود دارد. این روش‌ها هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند. بیایید آن‌ها را بررسی کنیم:
4. ICO (عرضه اولیه کوین) Initial Coin Offering
عرضه اوليه سكه يا همان ico روشى است که در آن توکن های یک پروژه پیش از راه اندازی پروزه فروخته میشن. در صرافى ها و يلتفرم هاى زيادى ميشه كه در icoها شرکت کرد، ولى متاسفانه چون نیاز به احراز هويت دارند، ما نمىتونيم كه شركت كنيم.
🔹 یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین روش‌های جذب سرمایه در دنیای ارزهای دیجیتال.
🔹 پروژه‌ها بدون نیاز به صرافی، توکن‌های خود را مستقیماً به سرمایه‌گذاران می‌فروشند.
🔹 بسیاری از ICOها در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ باعث رشد شدید بازار کریپتو شدند.
✅ مزایا:
✔ راهی سریع و آسان برای جذب سرمایه.
✔ کاربران می‌توانند از همان ابتدا در پروژه‌های جدید سرمایه‌گذاری کنند.
❌ معایب:
✖ احتمال کلاهبرداری (Scam) بسیار زیاد است.
✖ هیچ نظارت یا تأییدیه‌ای از سوی صرافی‌ها یا نهادهای قانونی وجود ندارد.
🔹 مثال: Ethereum (ETH) در سال ۲۰۱۴ از طریق ICO سرمایه جذب کرد.
5. IGO (عرضه اولیه بازی) Initial Game Offering
🔹 این روش مختص پروژه‌های GameFi و بلاکچین گیمینگ است.
🔹 سرمایه‌گذاران با خرید توکن یا NFTهای خاص، از ابتدای پروژه در آن سهیم می‌شوند.
🔹 معمولاً در لانچ‌پدهای گیمینگ مثل Binance NFT، GameFi.org و EnjinStarter برگزار می‌شود.
✅ مزایا:
✔ امکان خرید NFT و دارایی‌های دیجیتالی قبل از عرضه عمومی.
✔ مشارکت در بازی‌های مبتنی بر بلاکچین از مراحل اولیه.
❌ معایب:
✖ ریسک بالا، چون بسیاری از بازی‌ها به نتیجه نمی‌رسند.
✖ امکان کاهش ارزش NFTها و توکن‌های بازی پس از عرضه.
🔹 مثال: Axie Infinity (AXS) و Illuvium (ILV) از این روش استفاده کردند.
6. INO (عرضه اولیه NFT) Initial NFT Offering
🔹 مشابه IEO و IDO است، اما به جای توکن، NFT به کاربران فروخته می‌شود.
🔹 معمولاً در مارکت‌پلیس‌های NFT مانند OpenSea، Rarible و Magic Eden انجام می‌شود.
✅ مزایا:
✔ امکان خرید NFTهای خاص قبل از عرضه عمومی.
✔ مشارکت در پروژه‌های متاورس و کلکسیونی.
❌ معایب:
✖ نقدشوندگی پایین‌تر نسبت به توکن‌ها.
✖ قیمت NFTها ممکن است بعد از عرضه کاهش یابد.
🔹 مثال: Bored Ape Yacht Club (BAYC) و Azuki.
7. SHO (عرضه اولیه انتخابی) Strong Holder Offering
🔹 این مدل توسط DAO Maker ایجاد شد.
🔹 فقط کاربران واجد شرایط (Strong Holders) می‌توانند در فروش اولیه شرکت کنند.
🔹 معیارها شامل داشتن توکن‌های خاص، فعالیت در پروژه یا استیک کردن دارایی است.
✅ مزایا:
✔ فقط سرمایه‌گذاران قوی می‌توانند شرکت کنند، که احتمال پامپ و دامپ را کاهش می‌دهد.
✔ امنیت بیشتر نسبت به IDO و ICO.
❌ معایب:
✖ برای ورود، کاربران نیاز به احراز هویت یا استیکینگ دارند.
🔹 مثال: برخی از پروژه‌های لانچ‌پد DAO Maker از SHO استفاده کرده‌اند.
8. IMO (عرضه اولیه متاورس) Initial Metaverse Offering
🔹 روشی برای تامین سرمایه در پروژه‌های متاورس است.
🔹 سرمایه‌گذاران می‌توانند زمین‌های مجازی، دارایی‌های دیجیتال و توکن‌های متاورسی را خریداری کنند.
✅ مزایا:
✔ امکان خرید زمین و دارایی‌های متاورس قبل از عمومی شدن.
✔ پتانسیل سودآوری بالا در صورت موفقیت پروژه.
❌ معایب:
✖ بسیاری از پروژه‌های متاورس هنوز در مراحل اولیه توسعه هستند.
✖ قیمت زمین‌های متاورسی نوسان شدیدی دارد.
🔹 مثال: The Sandbox (SAND) و Decentraland (MANA).
مقایسه روش‌های جذب سرمایه در ارزدیجیتال
| روش | نوع دارایی | بستر عرضه | نیاز به احراز هویت | ریسک کلاهبرداری |
|---|---|---|---|---|
| ICO | توکن | مستقیم از پروژه | ❌ ندارد | ⬆ زیاد |
| IEO | توکن | صرافی متمرکز | ✅ دارد | ⬇ کم |
| IDO | توکن | صرافی غیرمتمرکز | ❌ ندارد | ⬆ زیاد |
| ISO | توکن | استیکینگ | ❌ ندارد | ⬇ متوسط |
| IGO | توکن/NFT | لانچ‌پدهای بازی | ❌ ندارد | ⬆ زیاد |
| INO | NFT | مارکت‌پلیس‌های NFT | ❌ ندارد | ⬆ زیاد |
| SHO | توکن | DAO Maker | ✅ دارد | ⬇ کم |
| IMO | زمین/توکن | پلتفرم‌های متاورس | ❌ ندارد | ⬆ زیاد |
کدام روش بهتر است؟🤔
✔ اگر امنیت برایتات مهم است، IEO یا SHO گزینه‌های بهتری هستند.
✔ اگر به سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدید علاقه داری، IDO یا ICO می‌تواند جذاب باشد (البته با ریسک بالاتر).
✔ اگر به NFT و متاورس علاقه داری، INO و IMO گزینه‌های خوبی هستند.
✔ اگر در استیکینگ فعال هستی، ISO می‌تواند یک گزینه کم‌ریسک‌تر باشد.
عرضه هاى اوليه در كل روشى براى جذب سرمايه و فرصتى براى سرمايه كذاران هست كه در آن توكن های يک پروزه قبل از راه اندازى يروژه و قبل از اين كه داخل صرافى ليست بشه فروخته ميشه. پروزه ها در عرضه اوليه توكنشون برای اين كه اهدافشون رو پيش ببرند. توکن های خود را به فروش میزارن و اگه پروژه هم خوب پیش بره برای کسانی که سرمایه گذاری کردند هم ميتونه خوب باشه.
⚡توجه⚡يادتون باشه خيلى از عرضه اوليه هايى كه هستند ممكنه كه كلاه بردارى باشه به خاطر همين خيلى بايد حواستون باشه و قبل از شركت در عرضه اوليه ها، بايد حتما بررسى كنيد.
✨جهت کسب اطلاعات بیشتر و ثبت نام ربات تریدر ریپوینت با پشتیبانی تلگرام در ارتباط باشید.✨
